С каждым очередным обесцениванием рубля закрадывается крамольная мысль: а не вложить ли деньги за границей? Раз у нас в стране "все плохо", то на Западе должно быть уж точно не хуже. И первое, куда хочется слить свои кровные, это жилые метры. Заманчиво владеть своей квартирой за рубежом, позволяющей в любой момент приезжать за границу как к себе домой. А если сделать так, чтобы квартира сама себя окупала, то её покупка выглядит беспроигрышным вариантом. Так ли это на самом деле, давайте посмотрим на примере одной из самых доступных квартир в городе Ницца, на Лазурном побережье Франции.
Итак, самая доступная из квартир — это студия площадью 30 квадратных метров и ценой 130 000 евро. Долгосрочная аренда такой студии будет в районе 600 евро в месяц. Сезонная, в период с июня по август, примерно 600 евро в неделю.
Все сделки с недвижимостью во Франции проходят через нотариуса, который является юристом, "банковской ячейкой" и регистрационной палатой в одном лице. Работа нотариуса и регистрационный сбор, оплачиваемый через нотариуса, прибавят к цене квартиры ещё примерно 7% или в нашем случае 9 100 евро (130 000 × 0,07).
Комиссию агентства (7–8% для подобной квартиры) учитывать не будем, так как она уже входит в стоимость недвижимости (130 000 евро) и её оплачивает продавец.
Для покупки квартиры весьма заманчиво воспользоваться ипотечным кредитом, ведь ставки по нему не более 3% годовых. Так как мы пытаемся увидеть общую картину, давайте рассмотрим вариант покупки квартиры с использованием ипотеки и без нее.
Покупка с использованием ипотечного кредита.
Предположим, покупатель имеет возможность воспользоваться ипотечным кредитом и банк готов дать 60% стоимости квартиры сроком на 15 лет под 3% годовых. В этом случае ежемесячный платёж банку составит 539 евро в месяц. Плата за пользование кредитными деньгами составит 18 961 евро за весь период.
Ежегодно придётся платить налог на собственность (примерно 600 евро) и налог на проживание (примерно 600 евро). Второй налог можно переложить на плечи арендатора.
Также ежегодно придётся оплачивать услугу привлечения арендатора (600 евро) и контроля своевременности оплаты арендной платы (50 евро в месяц).
За период сезонной сдачи квартиры управляющему за его работу с арендаторами придётся заплатить примерно 200 евро в месяц.
Оплата домоуправлению составит примерно 2000 евро в год. А воду, электричество и газ будет оплачивать арендатор.
Доход, полученный с арендатора, облагается подоходным налогом. Для нерезидентов его ставка будет примерно 20%.
Что касается доходов, то самая оптимальная схема сдачи квартиры в аренду выглядит следующим образом: 9 месяцев, с сентября по май, квартира сдаётся студентам, а в летние месяцы квартира сдаётся понедельно. То есть доход в течение учебного года составит 5 400 евро (9 месяцев × 600 евро), и в течение двух летних месяцев ещё 5 400 евро (9 недель × 600 евро).
Один из трёх летних месяцев оставим владельцу квартиры для комфортного отдыха на берегу моря.
Теперь давайте посмотрим финансовый итог покупки квартиры в ипотеку, сможет ли она окупить сама себя и быть удобным местом отдыха на побережье?
Сумма кредита: 78 000 евро (60% от 130 000).
Цена квартиры, оплаченная из собственных средств: 52 000 евро (130 000 — 78 000).
Регистрация сделки: 9 100 евро.
Ремонт, мебель: 6 000 евро.
Итого за квартиру оплачено: 67 100 евро.
Годовой доход: 10 800 евро (5 400 + 5 400).
Подоходный налог: 2 160 евро (20% от 10 800).
Выплаты по кредиту: 6 468 евро (539 × 12 месяцев).
Налог на собственность: 600 евро.
Услуги управляющей компании: 1 400 евро (600 + 50 × 8 месяцев + 200 × 2 месяца).
Оплата домоуправлению: 2 000 евро.
Итого, ежегодный баланс: + 1 828 евро.
За 15 лет владения квартирой собственник потратит 94 520 евро (67 100 + 1 828 × 15).
За последний десятилетний период квартиры на Лазурном берегу подорожали примерно на 11%. Можно предположить, что за последующие 15 лет они, соответственно, подорожают на 16,5% (11 ÷ 10 × 15). Квартира, стоившая 130 000 евро, будет стоить 151 450 евро (130 000 + 16,5%).
Теперь, чтобы вывести окончательный финансовый итог, нужно "вынуть" деньги из квартиры, продав ее. При этом придётся заплатить 7–8% агентству и 40% налог на прирост стоимости.
Цена продажи: 151 450 евро.
Комиссия агентства: 10 601 евро (7% от 151 450).
Прирост стоимости: 21 450 евро (151 450 — 130 000).
Налог на прирост стоимости: 8 580 евро (40% от 21 450).
Итого, получено "на руки": 132 269 евро (151 450 — 10 601 — 8 580).
В результате за 15 лет:
потрачено: 94 520 евро;
получено: 132 269 евро.
Итог: + 37 749 евро.
Рентабельность инвестиции: 37% (37 749 ÷ 101 900 × 100%) за 15 лет. Не густо… но это ещё не все.
За прошедшие 15 лет официальная инфляция во Франции составила 21,2%. Предположим, что в течение предстоящих 15 лет инфляция останется прежней. Тогда рентабельность инвестиции, за вычетом инфляции, равна 15,8% (37 — 21,2). Среднегодовая рентабельность получится около 1%… И это при том, что ситуация в примере несколько приукрашена. Не учтены ряд расходов и налогов, а так же не учтены простои во время сдачи квартиры. Подобной недвижимости на побережье — как мусора, поэтому надеяться на беспроблемную сдачу попросту наивно.
Покупка без использования ипотечного кредита.
В этом случае из ранее проведённых расчётов исключаем расходы, связанные с погашением кредита. Финансовый отчёт будет выглядеть следующим образом:
Цена квартиры: 130 000 евро.
Регистрация сделки: 9 100 евро.
Ремонт, мебель: 6 000 евро.
Итого за квартиру оплачено: 145 100 евро.
Годовой доход: 10 800 евро (5 400 + 5 400).
Подоходный налог: 2 160 евро (20% от 10 800).
Налог на собственность: 600 евро.
Услуги управляющей компании: 1 400 евро (600 + 50 × 8 месяцев + 200 × 2 месяца). Оплата домоуправлению: 2 000 евро.
Итого ежегодный баланс: + 4 640 евро.
Цена продажи: 151 450 евро.
Комиссия агентства: 10 601 евро (7% от 151 450).
Прирост стоимости: 21 450 евро (151 450 — 130 000).
Налог на прирост стоимости: 8 580 евро (40% от 21 450).
Итого получено "на руки": 132 269 евро (151 450 — 10 601 — 8 580).
В результате за 15 лет:
потрачено: 145 100 евро;
получено: 201 869 евро (132 269 + 4 640 × 15).
Итог: 56 769 евро.
Рентабельность инвестиции: 39% (56 769 ÷ 145 100 × 100%) за 15 лет.
Рентабельность инвестиции, за вычетом инфляции, равна 17,8% (39 — 21,2). Среднегодовая рентабельность получится 1,18%. Опять курам на смех.
Можно ли считать, что французская квартира сама себя окупит? В обоих случаях, что с ипотекой, что без неё, — конечно же нет. Если сохранить квартиру в собственности, то с использованием ипотечного кредита она полностью вернёт вложенные в неё деньги только через 35 лет (15 лет + 94 520 ÷ 4 640). Без ипотеки побыстрее, "всего" через 31 год (145 100 ÷ 4 640). Если такая ситуация вам кажется нормальной, "это же Европа", тогда почему бы не рассмотреть варианты с окупаемостью 100 или 200 лет?
"Зато у меня будет квартира", — может возразить упрямый читатель. Да, действительно будет, и не только она, но ещё и многолетняя головная боль в придачу, если не выразиться покрепче. В итоге квартира, купленная за границей, скорее всего будет продана. И основной заботой будет не прибыль, а минимизация убытков. В России, даже с учётом постоянного обесценивания рубля, можно вкладывать деньги гораздо, гораздо более эффективно.
Покупка квартиры оправдана только в том случае, когда её цель сделать жизнь более комфортной. При этом нужно отдавать себе отчёт, что в итоге владение подобной недвижимостью приведёт к финансовым потерям. Если они не имеют значения или вышеприведённые доводы оказались неубедительными, то, конечно же, покупайте квартиру.
Небольшое дополнение: может возникнуть мнение, что французы недалёкие в финансовом плане люди, раз рентабельность их инвестиций настолько незначительна. Но это не так. Они умеют инвестировать в недвижимость. Даже на жилых помещениях некоторым удаётся достигнуть 40% рентабельности (без учёта налогов). А уж 12–15%, — совсем не редкость. Но для подобных результатов здесь нужно жить, быть глубоко в теме и напряжённо работать.
- Абакан
- Альметьевск
- Анапа
- Архангельск
- Астрахань
- Байкал
- Балаково
- Барнаул
- Белгород
- Бийск
- Благовещенск
- Братск
- Брянск
- Великий Новгород
- Владивосток
- Владикавказ
- Владимир
- Волгоград
- Волжский
- Вологда
- Воронеж
- Геленджик
- Горный Алтай
- Грозный
- Дзержинск
- Екатеринбург
- Златоуст
- Иваново
- Ижевск
- Иркутск
- Йошкар-Ола
- Кавказские Минеральные Воды
- Казань
- Калининград
- Калмыкия
- Калуга
- Каменск-Уральский
- Кемерово
- Киров
- Комсомольск-на-Амуре
- Кострома
- Краснодар
- Красноярск
- Крым
- Курган
- Курск
- Липецк
- Магадан
- Магнитогорск
- Махачкала
- Миасс
- Москва
- Мурманск
- Набережные Челны
- Нальчик
- Находка
- Нефтекамск
- Нефтеюганск
- Нижневартовск
- Нижнекамск
- Нижний Новгород
- Нижний Тагил
- Новокузнецк
- Новороссийск
- Новосибирск
- Новочеркасск
- Омск
- Орёл
- Оренбург
- Пенза
- Пермь
- Петрозаводск
- Петропавловск-Камчатский
- Псков
- Республика Тыва
- Ростов-на-Дону
- Рязань
- Самара
- Санкт-Петербург
- Саранск
- Сарапул
- Саратов
- Севастополь
- Симферополь
- Смоленск
- Снежинск
- Сочи
- Ставрополь
- Стерлитамак
- Сургут
- Сызрань
- Таганрог
- Тамбов
- Тверь
- Тольятти
- Томск
- Туапсе
- Тула
- Тюмень
- Улан-Удэ
- Ульяновск
- Уссурийск
- Уфа
- Хабаровск
- Хакасия
- Ханты-Мансийск
- Чебоксары
- Челябинск
- Череповец
- Черноморское побережье
- Чита
- Южно-Сахалинск
- Якутск
- Ялта
- Ярославль