На сегодняшний день существует множество различных инструментов для сохранения и приумножения капитала. В прошлой статье мы подробно изучили депозиты и поняли, что они не являются эффективным инструментом для создания долгосрочного капитала.
В этой статье мы подробно изучим относительно новый инвестиционный инструмент — индивидуальный инвестиционный счёт или сокращённо ИИС — и ответим на вопрос: является ли данный вид счёта эффективным для инвестирования?
Итак, что такое индивидуальный инвестиционный счёт? ИИС — это счёт физического лица, открытый в брокерской или управляющей компании, по которому предусмотрено два вида налоговых льгот и ряд ограничений. Как инвестиционный инструмент ИИС появился в 2015 году по инициативе государства. При этом данный вид счетов нацелен на максимально широкий круг частных инвесторов.
Для того чтобы понять, в каких ситуациях имеет смысл использовать ИИС, необходимо разобраться в его характеристиках. В отличие от всем понятного депозита, у ИИС есть ряд особенностей, которые стоит учитывать потенциальным инвесторам.
На этом статью уже можно было бы закачивать, потому что такие строгие ограничения, как минимальный срок инвестирования в 3 года и невозможность частичного вывода денежных средств со счёта, уже ставят под сомнение целесообразность использования данного инвестиционного инструмента и роднят его с депозитом по жёсткости требований. Однако у ИИС есть некоторое преимущество как перед депозитом, так и перед брокерским счётом. Основным достоинством ИИС можно назвать возможность получения налоговых вычетов.
Существует два типа вычетов, из которых вам будет необходимо выбрать один: вычет со взносов (вычет типа А) и вычет с доходов (соответственно вычет типа Б). Между данными типами вычетов есть принципиальные различия.
Вычет со взносов (Тип А) | Вычет с доходов (Тип Б) |
Получаете каждый год. Данный вычет можно выводить ежегодно или реинвестировать на ИИС. Максимальная сумма вычета составляет 52 000 рублей, что равняется 13% от 400 000 рублей. Следовательно, если вы внесёте на ИИС, скажем, 500 000, то вы всё равно получите 13% от 400 000 рублей, то есть 52 000 рублей. С прибыли сверх той суммы, которую вы внесли на ИИС, будет необходимо заплатить подоходный налог в размере 13%. | Получаете единоразово при закрытии ИИС. Считается налогооблагаемая база за всё время использования ИИС (от 3 лет и больше). При таком типе налогового вычета, при закрытии ИИС, вы не платите налог с прибыли равный 13%. |
Важно: при получении, по крайней мере, одного вычета типа А, вы лишаете себя возможности получить вычет по типу Б. Сразу следует отметить, что просто внести сумму и получить налоговый вычет по ней без проведения операций на фондовом рынке невозможно, иначе налоговая служба принудительно закроет счёт с формулировкой "нецелевое использование".
Строго говоря, это единственное преимущество, которым обладает ИИС. То есть, вся инвестиционная привлекательность данного инструмента строится вокруг налоговых вычетов. В остальном ИИС не сильно отличается от обычного брокерского счёта. Вам всё также необходимо самостоятельно осуществлять операции на бирже или же пользоваться готовым инвестиционным портфелем либо иным структурным продуктом, который вам может предоставить банк или брокер, открывший вам ИИС. Немаловажный факт: ИИС невозможно открыть сам по себе. Данный счёт открывается только в дополнение к банковскому или брокерскому счёту, за обслуживание которых также взимается плата.
Одним из существенных условий является то, что в один конкретный момент времени у вас может быть только один ИИС. Если при запросе вычета обнаружится, что на ваше имя открыто несколько индивидуальных инвестиционных счетов, налоговая служба принудит вас закрыть их все.
Что касается стоимости обслуживания, то вы платите комиссию каждый раз при совершении операции на бирже, а также годовое или месячное обслуживание счёта в зависимости от тарифа. Не стоит забывать и о том, что брокер, зарабатывающий за счёт количества совершённых сделок, заинтересован в первую очередь не в вашей прибыли, а в как можно большем количестве операций.
Существует ещё два немаловажных аспекта, на которые стоит обратить внимание при анализе ИИС как инвестиционного инструмента.
Первое: если вы не получаете дохода, облагаемого подоходным налогом, то вам не подойдёт налоговый вычет типа А, так как максимальную сумму вычета вы можете получить только в том случае, если сумма уплаченного вами подоходного налога с вашей основной деятельности за год была равна 52000 рублей или превышала её. Если этого не произошло, вы сможете получить вычет в пределах той суммы налога, которую уплатили в течение года. Соответственно для студентов и пенсионеров данный тип вычета совершенно не подходит из-за отсутствия налогооблагаемой базы.
Второе: на ИИС разрешается заводить только рубли. Перебрасывать активы с брокерского счёта или вносить на ИИС иностранную валюту запрещено.
Помимо всех вышеперечисленных аспектов и особенностей ИИС необходимо разобраться, в каких ситуациях какой тип налогового вычета будет наиболее эффективен. Рассмотрим несколько ситуаций.
Ситуация первая.
В данной ситуации наиболее логичным вариантом будет использовать налоговый вычет типа А и получить выгоду в размере 156 000 рублей за 3 года использования счёта. Помимо этого, вы всегда можете обратиться к своему брокеру и купить структурный продукт или готовый инвестиционный портфель, который также будет давать вам определённую прибыль (с которой нужно будет уплатить 13% подоходного налога).
В этом случае вам нужно будет лишь следовать рекомендациям вашего брокера и покупать/продавать ценные бумаги по его команде.
Ситуация вторая.
Даже в этом случае вам будет более выгоден вычет типа А. Так как налоговый вычет типа Б будет предпочтительнее только в том случае, если горизонт вашего планирования от 5 и больше лет.
Или же вы в состоянии получить доходность 40% в год на капитал, равный 400 000 рублей, в год или 20% в год на капитал, равный 1 000 000 рублей в год. Такую высокую доходность достичь крайне сложно, особенно для неопытного инвестора. Банковские или брокерские продукты в 95% случаев также не могут похвастаться подобными показателями.
Выводы: безусловно, ИИС является более эффективным инструментом для преумножения капитала, чем банковский депозит (о которых вы можете прочитать в предыдущей статье). Даже если вы будете вносить по 400 000 рублей каждый год в течение 3-х лет, купите на эти деньги облигации федерального займа и при этом будете получать налоговый вычет типа А, вы сможете получить около 11% доходности против 7% в среднем у депозитов. Необходимо только помнить, что эти деньги вы сможете использовать не раньше, чем через 3 года.
При этом не стоит забывать об инфляции: 52 000 рублей, которые вы получите в конце первого года в виде налоговых вычетов, не будут равны 52 000 рублей, которые вы получите через 3 года в виде тех же самых вычетов. И это приводит нас к вопросу, а существуют ли инвестиционные инструменты с доходностью как у ИИС, а лучше больше, с возможностью изъятия, когда нам будет это необходимо, и при этом чтобы средства на них не подвергались прямому воздействию инфляции.
Такие инструменты существуют, просто они "обитают" не на российском фондовом рынке.
На эти вопросы вы найдёте ответы на авторском мастер-классе: "Стань грамотным инвестором", который будет проходить 18 июля в Москве! Переходите по ссылке и регистрируйтесь!
|
|
||
Сергей Баранов. | ||
|
||
vsetreningi.ru. | ||
|
||
10 июля 2019. | ||
|
||
Финансы и инвестиции. |