Семинар "Бюджетирование 2.0. Практические методы бюджетирования, анализ вариантов развития, оцифровка рисков, оценка стоимости компании"

Программа семинара

• Наводим порядок в системе отчётности. Пирамида управленческого контроля. Инструменты оперативного и стратегического управления. Разгребаем "свалку отчётов". Глобальная пирамида контроля: от оперативных показателей внутри компании до глобальных внешних факторов.
• "Где деньги?". Ответ на главный вопрос руководителя. Прибыль есть, а денег нет. Где они? Наглядные формы для понимания источников денежных средств и направления их использования. Как увязать основные отчёты (прибыль, баланс, ДДС) и в целом увидеть ситуацию. Отслеживание и планирование финансовых потоков между подразделениями внутри холдинга.
  
  задание на построение и анализ отчёта "Где деньги".
• Учёт и управление отдельными статьями оборотного капитала. Составляющие оборотного капитала. Логика коммерческого цикла. Финансовый цикл. Учёт и управление статьями оборотного капитала. Удобные формы для учёта и анализа. Контрольные точки проверки отчётности.

  Задание на расчёт необходимого оборотного капитала и оценку прибыли на вложенный капитал.

• Финансовые показатели. За чем следить и как в этом не потеряться? Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность. Логика их построения. "Правильные" формулы. Западные аббревиатуры: EBITDA, NOPLAT, ROE, ROA… Что всё это значит? С чем сравнивать. Нормирование показателей.

  Задание по финансовому анализу (расчёт показателей рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, производительности).

  Оценка рентабельности собственного капитала по методу Du Pont.

  Содержательный анализ и выводы о финансовом состоянии компании.

• Производительность труда. Основа экономической эффективности. Как измерить производительность. Ориентиры для российских компаний по видам деятельности. Как повысить? Три составляющие труда. Производительность страны, сравнение с другими странами. Основа долгосрочной эффективности и уровня жизни.

  Расчёт и сравнение с другими компаниями показателей производительности.

• Анализ затрат. Оценка точки безубыточности. Анализ по статьям затрат. Методы разделения затрат на переменные и постоянные. Оценка точки безубыточности. Организация контроля над затратами. Примеры программ по снижению затрат.

  Задание на разделение затрат и расчёт точки безубыточности.

• Анализ выгодности ассортимента и видов деятельности. Маржинальный анализ ассортимента и видов деятельности. Оценка реальной экономической эффективности. Где мы зарабатываем, а где теряем. Закрывать или не закрывать направление в случае отрицательного результата.

  Задание на анализ экономической эффективности ассортимента.

• Управление системными ограничениями. Выявление системных ограничений: деньги, мощности, персонал, площади, время, спрос. Расстановка приоритетов исходя из ограничений. Расшивка ограничений. Тактические и стратегические решения.

  Задача на максимизацию прибыли и расстановку приоритетов при разных ограничениях.

• Анализ "что если" и оценка рычагов влияющих на изменение прибыли. Выделение факторов влияющих на прибыль. Оценка степени их влияния. Анализ "что если". Расстановка приоритетов для рычагов влияния. Запас финансовой прочности.

  Задание "что если" при изменении параметров: объем продаж, цены, переменные и постоянные затраты.
  
  Анализ рычагов влияющих на прибыль.

• Система финансового планирования — бюджетирования. Задачи и назначение системы финансового планирования. Горизонты планирования. Основные этапы цикла планирования. Условия выполнимости плана и меры по устранению дефицита бюджета. Примеры реализации.

  Задача на планирование денежных средств и оценке дефицита.

• Оперативное планирование денежных средств. Практическая технология постановки системы планирования движения денежных средств. Организационные моменты. Формирование набора бюджетов и ответственных за выполнение. Бюджетный регламент, распределение функций, порядок взаимодействия. Организация управления бюджетами.

  Задача на понимание различия между прибылью и наличием денег.

• Комплексное финансовое планирование на год и анализ "что если". Построение финансово-экономической модели развития компании. Перечень основных бюджетов и их взаимосвязь в общей схеме. Анализ "что если" и оцифровка рисков. Определение границ для пересмотра планов. Как автоматизировать процесс планирования.

  Пример и практическая разработка комплексного финансового плана компании.

• Какую долю прибыли можно извлекать без ущерба для бизнеса? Сколько можно потратить на развитие? Модель прогноза финансового состояния компании на основе планового баланса. В какие моменты денег не хватает, а когда появляются свободные? От чего это зависит? Оптимальные темпы роста компании. Вкладываться в развитие или извлекать сейчас? Где найти резервы при быстром росте и во время кризиса.

  Задача на прогноз баланса и оценку потребности в дополнительном финансировании.

• Подходы к оценке стоимости бизнеса. Какую ценность представляет компания. Цели и подходы к оценке стоимости компании. Рыночный подход. Подход на основе активов. Доходный подход. Факторы, влияющие на оценку стоимости бизнеса. Как оперативная работа и текущие результаты деятельности отражаются на стоимости компании.

  Примеры оценки стоимости компаний.