Семинар "Финансовый анализ и аудит деятельности компании". + Онлайн-трансляция

Может ли современная компания эффективно работать без анализа её финансового состояния? Конечно, нет! Основная задача финансового анализа — помочь руководителям принимать взвешенные и обоснованные деловые решения. Важнейшими элементами финансового анализа, без которых управление финансами невозможно, являются:

• анализ платёжеспособности и ликвидности;
• анализ оборачиваемости капитала и движения денежных потоков;
• оценка способности сохранения и приращения капитала;
• трендовый анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 3-5-10 лет;
• анализ будущего финансового состояния по бюджетам.

На семинаре финансовый анализ проводится по авторской методике. Она предусматривает 8 этапов, в том числе интерпретацию результатов расчёта каждого показателя и коэффициента, обобщение результатов по группам показателей, подготовка выводов и рекомендаций для директоров и акционеров.

Бонус каждому участнику!

1,5-часовая консультация Михаила Серова и Эдуарда Иванченко. Зарегистрироваться можно у вашего менеджера.

Цель семинара

Изучить методику и инструменты финансового анализа, которые помогут слушателям добиться управляемости и контроля бизнеса через мониторинг основных финансовых показателей.

Для кого предназначен семинар:

• руководители финансовых служб;
• финансовые специалисты, занимающиеся финансовым анализом;
• экономисты;
• контролёры;
• владельцы и совладельцы бизнеса любого размера и профиля деятельности;
• генеральные, исполнительные и финансовые директора;
• директора по развитию и управляющие проектами;
• директора регионально-распределённых компаний.

Преимущества данного семинара:

• исключительно практическая направленность,
• соответствие лучшей международной практике в области финансового анализа и аудита,
• практикум во время семинара на данных реальной финансовой отчётности российских компаний,
• выработка навыков быстрого (интуитивного) финансового анализа,
• семинар ведут профессиональные бизнес-консультанты, имеющие большой опыт управления и оптимизации деятельности в различных видах бизнеса,
• весь предлагаемый на семинаре материал многократно применялся в управлении коммерческими организациями.

Программа семинара

1. Финансовый анализ: основные моменты.
   • Оценка успешности компании через результаты финансового анализа.
   • Форма отчёта по результатам финансового анализа.
   • Взаимодействие финансовой службы с владельцами и топ-менеджментом компании по результатам финансового анализа.
   • Три уровня квалификации финансового аналитика: посчитать коэффициенты, интерпретировать полученные результаты, подготовить рекомендации для принятия управленческих решений.
   • Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий.
   • Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации (1С), оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчёт финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчёта с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений.
   • Можно ли использовать бухгалтерские данные для финансового анализа? Оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью.
   • Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, 135 для полного анализа.
   • Выбор версии того или иного показателя из 3–4 вариантов.
   • Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала.
   • Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании.
   • Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике.
2. Управленческий финансовый анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики.
   • Виды анализа деятельности предприятия: от операционного до стратегического анализа.
   • 7 основных элементов, из которых состоит правильный финансовый анализ.
   • Главный объект финансового анализа и управления: капитал предприятия и его главная часть — капитал акционеров.
   • Управленческий финансовый аудит: назначение, методы. Кто должен проводить?
   • Пример инструмента из портфеля управленческого аудита — оценка бизнеса по модели Аргенти.
   • Кто ещё анализирует отчётность предприятия: банки, инвестиционные фонды, внешние аналитики, биржевые трейдеры. Какие методы и показатели они применяют? Каков "финансовый имидж" компании во внешней среде?
   • Методы проведения анализа данных: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный.
   • Практические проблемы проведения правильного финансового анализа и аудита в российском бизнесе: слабый управленческий учёт, неправильный выбор показателей, незнание нормативных значений показателей, проблемы в интерпретации сложных комбинаций показателей, недостаток финансовых знаний у топ-менеджеров.
   • Как финансовому аналитику правильно написать комментарии по результатам проведения финансового анализа для директора или акционера.
   • Использование графиков и диаграмм при интерпретации результатов финансового анализа.
   • Принципы отбора финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса.
   • Управленческий учёт как источник данных для проведения финансового анализа.
   • 5 уровней корпоративной управленческой отчётности: от первичного учёта до системы поддержки принятия решений.
   • Проблемы трансформации данных из бухгалтерского в управленческий финансовый учёт в российских компаниях.
   • Структура управленческих отчётов. Аналитические и операционные отчеты.
   • Пример регламента управленческой отчётности для бизнес-единицы.
   • Какой аналитикой пользуется топ-менеджмент лучших компаний.
   • Что такое "визуализация" аналитики и отчётности, и почему российские директора не понимают российских финансистов?
3. Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании.
   • Структура и анализ Отчёта о Движении Денежных Средств.
   • Структура и анализ Отчёта о Доходах и Расходах.
   • Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска.
   • Классификация и структура затрат — три типовых модели анализа и контроля издержек.
   • 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса.
   • Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании.
   • Управленческий баланс — главный финансовый и инвестиционный отчёт о бизнесе.
   • 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского.
   • Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса.
   • Анализ эффективности управления товарными запасами.
   • Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
   • Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью.
   • Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании.
   • Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии).
   • Анализ эффективности управления заёмным капиталом.
   • Анализ финансового рычага и финансового риска — формулы, анализ, моделирование.
   • Анализ ликвидности, платёжеспособности, рентабельности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности компании.
   • Анализ рисков в бизнесе.
4. Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде.
   • Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом.
   • Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов.
   • Эволюция методов финансового анализа — стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM).
   • Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса.
   • Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит).
   • Анализ качества работы топ-менеджмента и среднего управленческого звена.
   • Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации.

Перечень практических задач (кейсов)

• Кейс: Расчёт стоимости известной компании на основе реальной отчетности.
• Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
• Кейс. Выбор финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса.
• Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности.
• Кейс. Определение класса кредитоспособности компании.
• Кейс. Расчёт коэффициента Альтмана.
• Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании.
• Тест. Диагностика (определение) типа руководителя.