Курс "Оценка инвестиционных проектов: маркетинговые и финансовые инструменты"

• Актуальная программа и антикризисные методики.
• Документ об образовании установленного государством образца.
• Помощь в оформлении налогового вычета для физ. лиц — 13% на обучение.

Какие методы оценки инвестиционного проекта использовать и как интерпретировать полученные результаты? Наш курс направлен на подготовку специалистов по оценке инвестиционных проектов. Вы получите актуальные знания и разовьете навыки по направлениям:

• Финансовые и нефинансовые инструменты при оценке и планировании инвестиционных схем.
• Статические и динамические методы финансового анализа.
• Методики и комбинации критериев непосредственной оценки проектов.
• Методы анализа продукта компании.
• Оценка рисков в кризисный период.

Кому подойдёт обучение?

• Руководители и специалисты финансово-экономических и аналитических служб. Научитесь контролировать финансовую и экономическую эффективность инвестиций, а также оценивать вклад нового проекта в общие финансовые показатели компании.
• Специалисты в области инвестиционного менеджмента. Узнаете, какие финансовые и нефинансовые инструменты используются при оценке и планировании инвестиционных схем.

Программа

1. Маркетинговая оценка новых идей и бизнес-проектов.

   • NPD, R&D. Новый продукт. Этапы разработки.
   • Idea-менеджмент. Методы создания новых продуктов.
   • Анализ рынка. Оценка ёмкости рынка.
   • Конкурентная разведка. Эффективные способы конкурентной разведки.
   • Использование интернет-сервисов для анализа рынка и конкурентной среды.
   • Маркетинговая защита продукта. Регистрация.
   • Стратегия голубого океана. Поиск и создание новых рыночных сегментов. Модель четырёх действий.
   • Анализ новых идей. Методика оценки перспективности нового продукта.
   • Практикумы.

2. Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта.

   • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
   • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании.
   • Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта. Понятие релевантных расходов.
   • Практикум: "Моделирование денежного потока проекта".
   • Динамические методы: метод чистой приведённой стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (DPP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности (MIRR).
   • Выбор ставки дисконтирования. Что использовать — WACC или CAPM?
   • Практикум: "Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта".
   • Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств".
   • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный — метод дисконтированных денежных потоков (DCF), затратный — метод чистых активов, рыночный — сравнение по рыночным мультипликаторам.
   • Использование терминальной стоимости для оценки инвестиционных проектов. Практическая применимость вечного аннуитета и вечного роста.
   • Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Оценки стоимости компании по показателю EVA. Применение методики Ольсона при оценке проектов.
   • Анализ и оценка рисков проекта. Применение методики PEST анализа. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределённости. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределённости. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.