ROA (return on asset) — рентабельность активов
Показывает эффективность использования активов для получения прибыли.
Чем полезен ROA?
1. ROA сопоставляет стоимость активов и размер генерируемой ими прибыли
Бывает так, что у бизнеса много для работы "дворцов и пароходов", но в то же время очень небольшая прибыль
- Зачем столько активов бизнесу, если они не генерируют хорошую прибыль
- Зачем нести затраты на содержание неэффективных активов
2. ROA сопоставляет прибыль, которую генерируют активы и% ставку по кредиту
- ROA > процентной ставки по кредиту = кредит окупаем для бизнеса
- ROA < процентной ставки по кредиту = кредит слишком дорогой для этого бизнеса
Как считать ROA%?
ROA (%) = ПРИБЫЛЬ ОТ БИЗНЕСА/ ВСЕ АКТИВЫ х 100
Пример:
Активы на 1.01.20ХХ (Касса + расчётный счёт + Дебиторская задолжность + товар + основные средства) = 22 млн.
Годовая прибыль от бизнеса Выручка-расходы = 2,5 млн.
Подана заявка на кредит на краудленденговую платформу. Ставка по кредиту = 20%
Расчёт:
ROA (рентабельность активов) 2,5 млн/22 млн. =11%
Каждый рубль, вложенный в активы, генерирует 11 копеек прибыли
ROA (11%) < 20% ставка по кредиту
Вывод:
Кредит под ставку 20% дорогой для этого бизнеса, так как прибыль, которую генерируют активы 11%, не окупают ставку по кредиту 20%.
Бизнесу целесообразно найти кредит МЕНЬШЕ 11% годовых, меньше ROA.
Это может быть кредиты в Банках или в Фондах поддержки малого бизнеса.
Также стоит пересмотреть свои активы:
- Если есть неэффективные, продать;
- Деньги вложить в эффективные, снизить сумму кредита;
- Увеличить прибыль за счёт снижения затрат на содержание неэффективных активов.
Скорость оборачиваемости товарно материальных запасов (ТМЗ)
Скорость оборачиваемости товарно материальных запасов (ТМЗ) — показывает, за какой период в среднем реализуются текущие товарные остатки
Скорость оборачиваемости ТМЗ (дни) = ТМЗ / Себестоимость х 30
ТМЗ берётся по закупочной цене
Себестоимость — реализованный товар по закупочной цене, здесь период месяц
Так как себестоимость здесь в периоде месяца (30 дней), х на 30
Пример: Оптовая торговля постельный бельем.
- Товаров на складах и торговых точках по закупочной цене = 92 млн.
- Выручка в месяц = 17 млн.
- Себестоимость в месяц 13 млн.
Расчёт:
92 млн. / 13 млн.*30=212 дней?
Средняя скорость реализации товара 212 дней.
Медленная скорость реализации. Раздутый ТМЗ.
Зачем так много товара на складе
Зачем содержать площади складов для хранения такого объёма товарных запасов
А может здесь неликвидный товар
А может здесь товар, который уже продан неофициально
И по факту товара на складе уже нет, он только на бумаге
Коэффициентный анализ позволяет выделить зону риска, когда расчёт не соответствует норме, заданной коэффициентом.
Тогда фокусируешься на проблеме и начинается анализ. Поиск причин отступления от норматива.
А какие нормативы есть в скорости товарооборота по разным видам товара?
Средние нормы оборачиваемости для торговли основными видами товаров:
- Фрукты, овощи — 5–7 дней;
- Цветы (только срезка) — 5 дней;
- Продукты питания (магазин формата "у дома", где представлены как скоропортящиеся товары, так и длительного хранения) — 12–18 дней;
- Компьютеры и комплектующие — 20–60 дней;
- Канцелярские товары, книги — 30–60 дней;
- Лекарства в аптеках — 30–60 дней;
- Бытовая химия — 30–60 дней;
- Аудио-видеопродукция — 60–90 дней;
- Детские игрушки — 60–120 дней;
- Белье — 60–120 дней;
- Повседневная одежда (рубашки, платья, свитера и пр.) — 60–120 дней;
- Посуда — 90–120 дней;
- Косметика и парфюмерия — 90–120 дней;
- Строительные и отделочные материалы — 90–120 дней;
- Верхняя одежда (пальто, куртки и пр.) — 90–180 дней;
- Обувь (всех сезонов, полный ассортимент мужская/женская/детская) — 6–9 месяцев;
- Автозапчасти — 6–9 месяцев;
- Ткани (включая швейную фурнитуру) — 6–9 месяцев;
- Мебель (если в ТМЗ только выставочные образцы) — 3–6, склад-3-12 месяцев.
