Реструктуризация капитала

Основная задача работы предприятия — достижение положительных результатов своей деятельности. Это обеспечивается прогнозированием развития, гибким поведением на рынке, применением экономически выгодных технологий, что реализуется при помощи новых подходов к управлению средствами предприятия. Постоянный рост экономического потенциала предприятия, повышение конкурентоспособности его услуг и товаров, расширение существующего рыночного сегмента обусловлено опережающим характером финансовой стратегии, которая, в свою очередь, зависит от умения правильно оценить платёжеспособность и финансовое положение организации.

Важнейшими направлениями для мониторинга финансового состояния являются:

• Оценка главных направлений деятельности: затрат, прибыли, активов;
• Планирование и осуществление контроля над финансовыми потоками;
• Обозначение наиболее выгодной коммерческой стратегии предприятия через анализ ассортиментной политики;
• Расчёт необходимого объёма прибавочного финансирования.

На основе обработки данных показателей можно прийти к выводу об экономическом состоянии предприятия и при отрицательном результате провести финансовую реструктуризацию.

Реструктуризация капитала — это процесс комплексной постановки финансового управления, изменение компанией структуры, масштабов, видов деятельности в целях обеспечения эффективного развития, распределения и использования финансовых ресурсов. Главная цель проведения реструктуризации определяется стратегическими направлениями развития предприятия и заключается в переходе экономического состояния предприятия из убыточного в область получения стабильных денежных потоков, то есть в увеличении рыночной себестоимости капитала компании, привлечении долгосрочных инвестиций и долговых обязательств.

Реструктуризация бизнеса заключается в глобальном изменении системы ведения бизнеса, его структуры.

К этому приводит:

• Изменение бизнес-процессов;
• Отказ от некоторых направлений деятельности;
• Изменение коммерческой стратегии;
• Перераспределение материальных активов.

К основным задачам в разработке и корректировке финансовой политики предприятия можно отнести:

• Оптимизацию активов предприятия;
• Обеспечение финансовой стабильности предприятия;
• Организацию эффективного механизма управления предприятием;
• Стремление к прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов.

Показаниями к проведению реструктуризации являются:

• Кризисное состояние (для обеспечения эффективности функционирования);
• Необходимость стабилизации экономического состояния предприятия;
• Необходимость повышения экономической устойчивости развивающегося предприятия.

Осуществление реорганизации финансовой системы предприятия в процессе реструктуризации капитала происходит в несколько этапов:

• Комплексная диагностика экономического состояния организации: анализ финансового состояния, выявление основных проблем, оценка результативности деятельности.
• Разработка стратегии и программы финансовой реструктуризации на основании анализа бюджета.
• Реализация программы финансовой реструктуризации.
• Оценка эффективности проведённых мероприятий, анализ достигнутых результатов.

Как итог, финансовая реструктуризация проводится по основным правлениям, включающим:

• Организационную структуру финансово-экономических служб;
• Организацию бизнес-процессов;
• Политику предприятия (экономическую, кадровую, инвестиционную);
• Минимизацию рисков реализации реструктуризации.

Итогом проведения реструктуризации капитала на предприятии становится возможность выхода из кризисной ситуации и дальнейшего стабильного развития, сохранение конкурентоспособности и расширение занимаемого сегмента рынка.